研究产品风控 信托项目的风险处理-楼港资讯

2019-10-25 08:31:03 阅读量:1733

信托项目有风险吗?答案是肯定的。根据中国信托协会的最新数据,2017年第二季度信托风险项目为0.60%。从数据可以看出,整体信托风险仍处于较低水平,低于同期商业银行的坏账率(1.76%)。话虽如此,如果投资者在遇到高风险项目时挺身而出,他们会像在网上一样亏损吗?

根据定义,信托终止时,受托人需要根据信托合同中的约定向受益人支付信托基金和预期信托收入。如果现金信托财产的金额不能支付信托基金的总额和当时应付给受益人的预期信托收入,信托项目就有风险。一般来说,信托项目的风险分为两类:流动性风险和价值风险。

流动性风险

也就是说,当信托终止时,信托财产被完全估价。但是,由于技术和操作上的原因,信托财产的实现和处分需要一定的时间,或者融资人有暂时的资金周转困难。在这种情况下,信托计划可以通过首先召开受益人会议来延期,然后信托财产可以实现,或者抵押品可以在延期期间以适当的价格处置。

价值风险

也就是说,当信托终止,信托财产遭受重大损失,或者融资人不再能够偿还时,受托人可以增加抵押品,寻求其他资金接受要约,或者股东出面协调解决问题。

可以看出,风险发生后,作为受托人的信托公司将对项目进行干预,并按照风控制措施中约定的条款进行处理。一般来说,案件按以下顺序处理:

1.信任计划扩展

如果项目的现金流问题导致信托计划支付资金不足和暂时的流动性风险,此时,展期可能是解决信托项目支付危机的途径之一。信托公司可以在信托项目延期期间处置抵押物或寻求外部资金来源。例如,由于三峡泉通公司违约,中信信托三峡泉通计划无法在预定到期日到期时全额支付其优先信托利益,因此该项目延期三个月进行相关处置安排。

2.担保的实现

信托终止时,如果融资人不能按协议约定偿还贷款或支付回购金额,受托人可以处分抵押物或向担保人追偿。

实现抵押权有三种方式:折价、拍卖和变卖。

A.贴现,又称协议取得担保品,是指抵押权人以固定价格取得担保品所有权,以补偿其债权;

拍卖,又称拍卖,是指通过公开招标将标的物卖给出价最高的竞买人。

出售是以一般出售的形式出售抵押品,并以所得收益优先偿还抵押债务的一种方式。实现三项抵押权的前提是抵押人和抵押权人必须协商一致。

抵押人与抵押权人协商不成的,抵押权人可以向人民法院起诉,而不直接向法院申请拍卖抵押财产。信托产品的防风措施设计中有强制执行公证措施的,债务人逾期不归还贷款时,抵押权人可以凭强制执行公证证书向公证机构申请强制执行证书,然后向债务人所在地或者债务人财产依法可以执行的地方人民法院申请强制执行。质权的实现与抵押权相同。

3.四大资产管理公司接受订单

这也是信托公司在信托计划到期时处置有兑现风险的信托产品并找到第三方基金接受订单的常见方式。

中国金融资产管理公司(Financial asset management company)是经国务院批准收购国有商业银行不良贷款,管理和处置收购国有商业银行不良贷款形成的资产的国有非银行金融机构。在各地区设有分支机构,在诉讼和理赔执行方面拥有丰富的经验和资源,与地方政府、银行和国有企业有着悠久的合作历史。因此,它在接受有支付问题的信托项目方面具有一定优势。

中国四大资产管理公司是:中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司和中国长城资产管理公司。

资产管理公司提供的房地产信托通常满足四证齐全、资本价值充足、变现能力强的条件,流程大致包括以下步骤:

一是不良债权的形成。

二是签署债权转让协议、债务重组协议等相关协议。

第三,办理债务重组中涉及的抵押和质押手续。

第四,办理涉及所有权转移的工商变更登记。

第五,资产管理公司应当按照约定支付债权购买价款。

4.股东协调

根据中国信托协会进行的问卷调查,76%的信托公司认为股东在企业风险管理活动中发挥着非常重要的作用,16%的信托公司认为股东的重要性中等,只有9%的信托公司认为股东的重要性一般。

总之,在信托项目暴露于风险之后,有一套固定的处理程序。一般来说,有几个想法,如“处理抵押品”、“寻找担保人进行协调”和“寻找收购”。这就要求投资者在选择项目时要注意仔细评估项目的风险控制措施,如抵押品是否充足、担保人如何担保、应收账款是否真实等。控风措施的意义在于,一旦项目暴露于风险之中,投资者的权益仍然可以基本上受到抵押品、担保人、回购协议等的保护。

在管理层一再拒绝承诺保本的情况下,与其反复问“信托项目有风险”,不如脚踏实地地研究产品风险控制。


作者:匿名   2019-10-25 08:31:03